Sun Life Financial、Bentall GreenOakの過半数持ち分を取得

オンタリオ州トロント – （2018年12月19日） — Sun Life Financial Inc.（「Sun Life Financial」）（TSX：SLF）（NYSE：SLF）は本日、同社が2015年に買収した北米地域の大手不動産運用会社Bentall Kennedyと、グローバルな不動産投資会社GreenOak Real Estate（「GreenOak」）を合併させる方針を発表しました。GreenOakは約140億ドル（110億米ドル）の運用資産額を有し、世界に9つの拠点を設けています。Sun Life Financialは、Bentall KennedyとGreenOakの合併後の事業体の過半数持ち分を取得する見込みです。この事業体の名称はBentall GreenOakで、同社はSun Life Investment Managementの一部となる予定です。Bentall GreenOakの経営陣には、Bentall KennedyとGreenOakの両方の幹部が含まれる見込みです。 

Sun Life Financialの社長兼最高経営責任者（CEO）であるDean Connorは次のように述べています。「本取引は、当社のオルタナティブ運用部門であるSun Life Investment Managementの能力を拡張し、資産運用事業を拡大するという戦略に沿ったものです。  世界的に定評のある大手不動産投資運用会社2社の強みを合わせることで、北米や欧州、アジアにおいて、コア、コアプラス、バリューアッド型の不動産戦略[1]や、シニア債による不動産デット投資戦略および戦術的な不動産デット投資戦略など、多様な投資ソリューションをお客様に提供することができるのです。」 

Sun Life Financialは、Bentall Kennedyに資金を拠出してGreenOakの株主に現金1億9,500万ドル（1億4,600万米ドル）を支払うことにより、合併後のBentall GreenOakの持ち分56％を取得します。残りの持ち分はGreenOakの株主が保有します。  取引の一環として、Sun Lifeは取引完了時から約7年にわたり、Bentall GreenOakの残りの持ち分を購入できる選択権を得る予定です。  Sun Life Financialはまた、定額の四半期払いを対価としてGreenOakの株主に帰属するBentall GreenOakの純利益の一部を得る権利も取得する見込みです。  よってSun Life Financialは、オプションを行使して持ち分割合を高めなくても、Bentall GreenOakの利益の約90％に対する権利を得ることになります。 

 Sun Life Investment Managementの社長であるSteve Peacherは次のように述べています。「Bentall KennedyとGreenOakが合併することで、当社の不動産投資ソリューションの提供能力を補完的に拡張し、Sun Life Investment Managementの運用資産総額を750億ドルまで増加させることができます。2社の経験豊富なチームの統合によって、戦略の幅はもちろん、カバーする市場の範囲も広がります。このことは、Bentall GreenOakがお客様にサービスを提供するうえで独自の強みになるでしょう。」

Sun Life Financialの普通株主資本は、Bentall GreenOakの残余持ち分を購入する際の清算予定価格の現在価値を反映した負債の計上により、取引完了時に約7億3,000万ドル減少する見込みです[2]。最終的な清算価格には、合併後のBentall GreenOakの業績が反映される予定です。 

本取引は、基準となる2019年の1株当たり利益（EPS）と自己資本利益率（ROE）にそれぞれ0.04ドルおよび60bp寄与する見込みです[3]。本取引の資金は余剰現金を通じて調達する予定です。その結果、Sun Life Financialの生命保険資本十分性テスト（LICAT）の比率は1ポイントの低下が見込まれます（Sun Life Assurance Company of CanadaのLICAT比率には影響がありません）。  本取引は、規制当局による承認を受けることと、通常の完了条件が履行されることを条件として、2019年上半期に完了する予定です。 

Sun Lifeに対して、Berkshire Global Advisorsが財務アドバイザーを、Weil, Gotshal & Manges LLPが法務アドバイザーを務めました。 

この発表に関するスライドをwww.sunlife.comにてご覧いただけます。 

編集者への注：別段の表記がない限り、金額はすべてカナダドル建てです。

将来に関する情報
このニュースリリースにおける「当社」は、Sun Life Financial Inc.ならびにその子会社および合弁企業を指します。このニュースリリースにおける一部の記述は将来に関するものです。こうした記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限られません。（i）当社の成長戦略および戦略目標、（ii）本取引の完了予定時期、（iii）予想される資金源、（iv）Sun Life Investment Managementの運用資産額の予想増加額、（v）当社の基準となる1株当たり利益および自己資本利益率、株主資本ならびにLICAT比率に対して本取引が与えると予想される影響、（vi）その他の性質上過去に関係しない記述もしくは予測に関係する記述、または将来の事象もしくは条件に依存もしくは言及する記述。また、将来に関する記述には、「目指す」、「予期する」、「想定」、「考える」、「可能性がある」、「推定する」、「予想する」、「目標」、「意図する」、「場合がある」、「目的」、「見通し」、「計画」、「予測」、「追求する」、「見込みである」、「取り組み」、「戦略」、「努める」、「狙う」、「予定である」などの単語および同様の表現が含まれる場合があります。将来に関するこうした記述はすべて、適用されるカナダの証券法および1995年米国民事証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に準拠します。 

このニュースリリースの将来に関する記述は、将来の事象に関する現時点での当社の予想、推定および予測を表すものであり、過去の事実ではありません。将来に関するこれらの記述は、将来のパフォーマンスを保証するものではなく、リスクおよび不確実性を伴うものであり、予測が困難である重要な要素および想定に基づいています。これには、本取引（本取引の条件を含む）が両当事者にとって受諾可能な条件または何らかの形で承認および完了されるという想定、ならびにBentall KennedyとGreenOakの統合が成功するという想定が含まれます。将来に関する記述は、2018年12月19日より後に発表されるまたは発生する可能性がある、非経常的項目もしくはその他の特別項目、または処分、合併、買収、その他の企業結合もしくはその他の取引による潜在的影響を反映していません。  何らかの非経常的項目もしくはその他の特別項目、または何らかの取引が発生した場合、財務上の影響は複雑となる可能性があり、当社の事業または業績に対する効果は当該項目に特有の事実に依存します。当社は、有意義な方法で、または当社事業に影響する既知のリスクを表示するのと同一の方法で、予想される影響を記載することはできません。  本プレゼンテーションに含まれる将来に関する記述は、2018年12月19日時点の当社の予想、推定および予測される将来の事象について記載したものです。カナダの証券法によって必要とされる場合を除き、当社はこのニュースリリースに含まれる将来に関する記述を更新または修正する義務を一切負いません。 

将来に関する記述は、投資家および他者にとって、このニュースリリースの時点で予想される当社の財務状態および業績、ならびに当社の取引の目的、戦略上の優先課題および取引後の事業見通しを理解すること、ならびに取引後に予期される当社の事業環境に対する理解を深めることの一助となる目的で提供されるものです。将来に関するこうした記述は、その他の目的については適切でない場合があることと、過度に依拠すべきではないことに注意してください。 

当社の将来に関する記述に重要な悪影響を与える可能性がある取引リスク要因は、以下の通りです。（1）当事者が本取引を完了する能力、（2）当事者が必要な同意および承認を獲得することができず、またはその他本取引の完了条件を適時にもしくは何らかの形で履行できないこと、（3）当社が本取引の財務上および戦略上の恩恵を実現する能力、（4）本取引の完了後にBentall KennedyおよびGreenOakの事業を効果的または効率的に再編できないこと、ならびに（5）本取引を発表することおよびSun Life FinancialのリソースをBentall KennedyとGreenOakの取引完了に投じることによる影響。これらのリスクはすべて、当社の取引関係（将来の従業員、お客様、販売会社およびパートナー、ならびにこれらの候補を含む）に影響を与える可能性があり、当社の現在および将来の事業、財務状態および見通しに重要な悪影響を与える可能性があります。当社の実際の業績がこのニュースリリースの将来に関する記述に明示または暗示された内容と大きく異なる結果をもたらす可能性があるその他の重要なリスク要因については、2017年12月31日までの年度のSun Life Financial Inc.年次報告書の「リスク要因」の項目、ならびにカナダおよび米国の証券当局に提出されたその他の規制報告（ www.sedar.com および www.sec.govにて閲覧可能）に列挙されています。 

Sun Life Financialについて

Sun Life Financialは、保険、ウェルスマネジメントおよびアセットマネジメントのソリューションを個人・法人顧客に提供する大手国際金融サービスグループです。Sun Life Financialは、カナダ、米国、英国、アイルランド、香港、フィリピン、日本、インドネシア、インド、中国、オーストラリア、シンガポール、ベトナム、マレーシアおよびバミューダなど、世界の数多くのマーケットで事業を運営しています。Sun Life Financialの運用資産総額は、2018年9月30日の時点で9,840億ドルです。詳細については、www.sunlife.comをご覧ください。

Sun Life Financial Inc.は、トロント（TSX）、ニューヨーク（NYSE）およびフィリピン（PSE）の証券取引所に上場しています（ティッカーシンボル：SLF）。

Sun Life Investment Managementについて 

Sun Life Investment Managementは、Sun Life Institutional Investments (Canada) Inc.およびBentall Kennedy (Canada) Limited Partnership、ならびに米国のPrime Advisors Inc.、Ryan Labs Asset ManagementおよびBentall Kennedy (U.S.) Limited Partnershipにより構成されます。 

2018年9月30日の時点で、第三者資産の運用額は合計610億ドルです。Sun Life Investment Managementは、Sun Life Assurance Company of Canadaの投資部門の支援を受けています。同部門は2018年9月30日の時点で、Sun Life Financialのグループ企業の資産1,460 億ドルを運用しています。

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[1]バリューアッド型およびコアプラス型の戦略で手掛ける物件には通常、キャッシュフローが既に存在するものの、物件の改善や再ポジショニングによって長期的なキャッシュフローの増加余地があります。

[2] 本取引には、取引完了時から約8.5年間、Bentall GreenOakの少数株主が合計持ち分44％をSun Lifeに売却することができるプットオプションが含まれます。 

[3]寄与が見込まれる数値は、通年の予想値を示しています。実際に寄与する数値は、本取引の完了予定時期を含む、さまざまな要因によって変動する可能性があります。