 |
Penyertaan pertukaran awal kira-kira 100% daripada Pemberi Pinjaman 1L dan 89% daripada Nota Tidak Bercagar
SK Capital Partners & Affiliates menyediakan pelaburan wang baru sebanyak $ 150mm berkaitan dengan Transaksi
THE WOODLANDS, Texas, 2 Oktober 2024 /PRNewswire/ -- SI Group, pemaju global terkemuka dan pengeluar bahan tambahan prestasi, penyelesaian proses, farmaseutikal dan perantaraan kimia, menutup transaksi pertukaran persendirian yang disokong oleh majoriti besar pemiutang sedia ada pada 18 September 2024, dan pada masa yang sama mengumumkan tawaran pertukaran awam kepada pemiutang selebihnya untuk mengambil bahagian dalam transaksi susulan dengan terma yang sama (secara kolektif, "Transaksi"). Kumpulan SI (atau "Syarikat") hari ini mengumumkan keputusan awal Transaksi pada tarikh penyelesaian awal, 30 September 2024, dengan sokongan daripada kira-kira 100% Pemberi Pinjaman 1L dan 89% Nota Tidak Bercagar. Penyertaan Transaksi yang luas ini menggariskan keyakinan pemiutang terhadap Syarikat dan prospek jangka panjangnya.
Transaksi ini melanjutkan tempoh matang hutang hingga 2028, meningkatkan kecairan melalui akses penuh kepada kemudahan kredit pusingan $ 218mm baharu dan menghasilkan pengurangan keseluruhan dalam perbelanjaan faedah tunai tahunan Syarikat. Berhubung dengan Transaksi, SK Capital Partners, penaja kewangan Syarikat, dan Sekutu menyediakan jumlah pelaburan wang baru sebanyak $ 150mm untuk meningkatkan lagi kecairan dan membayar balik hutang.
Transaksi ini meningkatkan profil kecairan Kumpulan SI dan kedudukan Syarikat yang lebih baik untuk memanfaatkan pemulihan industri masa depan yang lebih luas.
Kejayaan penstrukturan semula struktur modal Kumpulan SI, dengan sokongan kuat daripada SK Capital dan pemberi pinjaman, akan membolehkan Kumpulan SI memberi tumpuan untuk terus melaksanakan inisiatif penambahbaikan utama, melayani pelanggan, dan melanjutkan matlamat jangka panjangnya untuk menjadi kuasa tambahan prestasi global.
Transaksi akan kekal dibuka sehingga 5:00 petang, waktu New York City, pada 16 Oktober 2024. Pemegang Nota Tidak Bercagar dikehendaki membuat tender sebelum jam 5:00 petang, waktu New York City, pada 1 Oktober 2024, untuk menerima Premium Penyertaan Awal.
Latham & Watkins LLP bertindak sebagai penasihat undang-undang Kumpulan SI dan PJT Partners berkhidmat sebagai penasihat kewangan kepada Syarikat.
Kumpulan Ad Hoc Pemberi Pinjaman Lien Pertama dan pemegang Nota Tidak Bercagar telah dinasihatkan oleh Milbank LLP, dan ejen pentadbiran untuk kemudahan kredit baharu telah dinasihatkan oleh Davis Polk & Wardwell LLP.
Mengenai Kumpulan SI
Kumpulan SI adalah peneraju global dalam teknologi inovatif bahan tambahan prestasi, penyelesaian proses, dan perantaraan kimia. Penyelesaian SI Group meningkatkan kualiti dan prestasi barangan industri dan pengguna dalam industri plastik, getah & pelekat, bahan api & pelincir, minyak dan farmaseutikal. Beribu pejabat di The Woodlands, Texas, Amerika Syarikat, SI Group mengendalikan 19 kemudahan pengeluaran di tiga benua, berkhidmat kepada pelanggan di 80 negara dengan sokongan kira-kira 1,800 pekerja di seluruh dunia. Pada tahun 2023, SI Group menerbitkan laporan ESG pertamanya, menunjukkan komitmennya terhadap penambahbaikan dan kemampanan yang berterusan. SI Group menginovasi dan memacu perubahan untuk mencipta nilai dengan semangat terhadap keselamatan, kimia dan hasil yang luar biasa. Ketahui lebih lanjut di www.siigroup.com.
Hubungan Media:
Joseph Grande
ph: + 1.413.684.2463
joe@jgrandecommunications.com
Logo - https://mma.prnasia.com/media2/95496/si_group__inc__logo.jpg?p=medium600
