AUM modal teroka bertumpukan ASEAN capai rekod tinggi sebanyak $27.3 bilion dalam Mac 2023
SINGAPURA, 12 Disember 2023 /PRNewswire/ -- Preqin, peneraju global bagi data aset alternatif, alatan dan pandangan, menerbitkan laporan Preqin Territory Guide: Private Equity and Venture Capital in ASEAN 2023 (Panduan Wilayah Preqin: Ekuiti Persendirian dan Modal Teroka di ASEAN 2023). Laporan ini mendapati bahawa ekuiti persendirian dan pengumpulan dana modal teroka (VC) serta aktiviti urus niaga di Persatuan Negara-negara Asia Tenggara* (ASEAN) setakat ini telah jatuh pada tahun ini (setakat data pada Oktober 2023), berbanding tahun 2022. Walau bagaimanapun, pandangan Preqin mencadangkan bahawa kawasan berprestasi tinggi untuk pertumbuhan masa depan kekal apabila aset bahawa pengurusan (AUM) VC ASEAN mencapai rekod tertinggi dalam tahun 2023.
Laporan ini memperincikan landskap ekonomi semasa di rantau ASEAN, menawarkan analisis terhadap pemacu pertumbuhan yang penting serta cabaran. ASEAN terjejas akibat hambatan makroekonomi dalam tahun 2023, lebih tinggi untuk kadar faedah lebih panjang dan inflasi yang mengakibatkan permintaan yang lebih rendah terhadap eksport mereka. Biarpun dengan cabaran ini, kadar keluaran dalam negara kasar (KDNK) tetap kukuh berbanding Eropah dan Amerika Utara, antara 3.4% dan 5.8% untuk pasaran penting ASEAN dalam tahun 2023. Di samping itu, tenaga kerja muda ASEAN dan kelas pertengahan yang semakin bertambah di Asia Tenggara khususnya, akan terus menjana permintaan untuk penyelesaian yang inovatif, dibiayai oleh industri VC.
AUM VC capai rekod tertinggi dalam tahun 2023, namun urus niaga dilihat perlahan
AUM VC bertumpukan ASEAN mencapai paras tinggi yang baharu pada tahun 2023. Sungguhpun begitu, kelembapan dalam aktiviti urus niaga menunjukkan kelas aset tidak terkecuali daripada mengalami inflasi dan hambatan yang didorong oleh kadar faedah, lantas memberi impak kepada semua aktiviti urus niaga aset alternatif pada tahun 2023.
AUM VC bertumpukan ASEAN mencapai purata kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 31% antara Disember 2019 hingga Disember 2022, memuncak pada rekod tertinggi sebanyak $27.3 bilion dalam Mac 2023. Sebagai perbandingan, AUM ekuiti persendirian bertumpukan ASEAN mencapai $23.8 bilion setakat Mac 2023. Serbuk kering VC turut memecah rekod dalam Mac 2023, mencapai $7.4 bilion**. Rekod tertinggi ini tercapai melalui serbuk kering VC bertumpukan ASEAN yang meningkat sebanyak 25% bermula pada penghujung Disember 2022 hingga Mac 2023. Laporan ini mengetengahkan bahawa pertumbuhan ekonomi dan demografi negara-negara Asia Tenggara mendorong minat pelabur di rantau ASEAN.
Walaupun terdapat tanda-tanda yang cerah masa depan untuk pertumbuhan AUM VC yang selanjutnya dalam tahun 2024, jumlah nilai transaksi urus niaga dalam VC bertumpukan ASEAN jatuh kepada $6.7bilion*** bagi tahun 2023, mengikut data sehingga Oktober. Ini menyumbang sebanyak kurang satu perempat daripada $24.0 bilion pada tahun 2021 – rekod semasa. Walau bagaimanapun, paras tinggi ini adalah apabila penerimaan perkhidmatan digital dipercepatkan dalam pasaran ASEAN dan inovasi teknologi berkembang pesat, kesemuanya semasa kadar faedah yang rendah dan jumlah modal yang besar tersedia yang membawa kepada keadaan pemeteraian urus niaga yang kukuh. Apabila melihat kepada negara-negara yang mendorong trend ini, Indonesia dan Singapura menyumbang sebanyak 86% daripada jumlah nilai urus niaga di ASEAN pada tahun ini, mengikut data Preqin setakat Oktober. Sungguhpun begitu, Vietnam dan Thailand menyaksikan pertumbuhan yang kukuh, dengan angka tahun 2022 masing-masing mencapai hampir x3 dan x6 daripada nilai urus niaga tahun 2018.
Ekuiti persendirian dan pengumpulan dana VC di ASEAN mengalami kejatuhan lebih perlahan berbanding rantau Asia yang lebih luas
Walaupun ekuiti persendirian dan pengumpulan dana VC bertumpukan ASEAN kekal kukuh pada tahun 2022 di tengah-tengah keadaan makroekonomi yang semakin teruk dan persekitaran pengumpulan dana yang sukar, ia mengalami kejatuhan pada tahun ini apabila 21 dana mengumpul $2.7 bilion setakat penghujung Oktober. Modal agregat yang dikumpul adalah separuh daripada $5.4 bilion yang dikumpul daripada 32 dana pada tahun 2022. Sungguhpun begitu, penurunan modal yang dikumpul adalah kurang drastik berbanding pengumpulan dana bertumpukn Asia yang lebih luas untuk kombinasi kelas aset yang sama, yang mencecah $45.8 bilion dalam tahun 2023 hingga October – 38% daripada jumlah pada tahun 2022 sebanyak $120.0 bilion.
Valerie Kor, ketua pengarang laporan, di Preqin berkata, "Asia Tenggara ialah salah satu kawasan yang berprestasi tinggi di dalam Asia dari segi pertumbuhan ekonomi. Penduduk rantau ini yang muda dan celik teknologi menjana permintaan terhadap penyelesaian inovatif, lalu merangsang industri VC. AUM VC bertumpukan ASEAN menunjukkan pertumbuhan yang konsisten berbanding tahun sebelumnya. Walaupun aktiviti urus niaga telah jatuh pada tahun 2023, kehadiran dana baru ditutup yang besar berkemungkinan akan memulihkan semula ekosistem pemula di rantau ini."
Dapatan tambahan yang penting daripada laporan ini:
• Penutupan dana VC: Vertex Ventures SEA & India Fund V, dana bertumpukan ASEAN terbesar yang ditutup pada tahun 2023 sehingga Oktober adalah bersaiz $541 juta – kelima terbesar dalam sepuluh tahun yang lalu.
• Nilai urus niaga VC: 40% daripada nilai urus niaga modal teroka bertumpukan ASEAN datangnya daripada sektor IT.
• Nilai keluar agregat ekuiti persendirian: Nilai keluar agregat untuk ekuiti persendirian bertumpukan ASEAN ialah $1.9 bilion dalam tahun 2023 setakat Oktober, jatuh daripada $2.6 bilion, atau 27%, berbanding tahun 2022.
Nota untuk editor:
*ASEAN termasuk Brunei, Kemboja, Indonesia, Laos, Malaysia, Myanmar, Filipina, Singapura, Thailand dan Vietnam.
**Serbuk kering ialah satu elemen bagaimana Preqin menghitung angka AUM – komponen lain ialah nilai pelaburan belum terealisasi.
***Ini tidak termasuk tambahan (apabila ekuiti persendirian - atau syarikat portfolio yang disokong oleh VC memperoleh syarikat lebih kecil, atau aset syarikat lebih kecil), penggabungan, geran, hutang teroka dan pembelian saham sekunder.
